在實際運用中，EPC往上下游延伸，產生了多達10種衍生模式。

 F＋EPC模(mo)式是應(ying)業主及市(shi)場(chang)需(xu)求而派生(sheng)出的一種新型項(xiang)目(mu)管理模(mo)式，F為(wei)融資(zi)(zi)投資(zi)(zi)，F+EPC為(wei)融資(zi)(zi) EPC，須(xu)為(wei)業主解決部分項(xiang)目(mu)融資(zi)(zi)款，該模(mo)式是未來國際工程發(fa)展的一個(ge)極為(wei)重要的方向(xiang)。

中(zhong)國港灣工程(cheng)有限公司與(yu)伊朗(lang)Tablis市政下屬公司Kish Investment Tirajeh 在德黑蘭簽署了伊朗(lang)Tirajeh城市綜(zong)合(he)體(ti)項目EPC+F合(he)同（中(zhong)伊兩國融資協議項下融資），合(he)同金額約1.18億歐元。

 F+EPC+O為融資+EPC+運(yun)營(ying)(ying)，由承包商(shang)提供融資并(bing)負(fu)責(ze)運(yun)營(ying)(ying)的服務(wu)交(jiao)鑰匙模式。

湖北省電力勘測(ce)設計院(yuan)承(cheng)擔的孟(meng)加拉諾(nuo)瓦布甘(gan)杰100MW重(zhong)油電站項(xiang)(xiang)目(mu)，為以F＋EPC＋O形式承(cheng)接的國際(ji)工程(cheng)。他們(men)借助(zhu)國際(ji)銀行間的融資平臺獲得第三國的低(di)成本(ben)長期出(chu)口買方信貸，通過(guo)工程(cheng)總承(cheng)包及四年運營的商業服務模式的競標(biao)取得該項(xiang)(xiang)目(mu)，項(xiang)(xiang)目(mu)投資1.25億美(mei)元(yuan)。

 承包人負責工程的設計、采購、施工，并在完成后(hou)繼續負責運營、維護。

 I+EPC為(wei)以(yi)投(tou)資為(wei)引(yin)領的工程總承包模式，是(shi)以(yi)投(tou)資為(wei)動力，設計為(wei)龍頭，實現設計、生產(chan)、采購、施工一(yi)體化的全產(chan)業(ye)鏈(lian)建(jian)設管(guan)理。天(tian)津(jin)(jin)住宅(zhai)集團在天(tian)津(jin)(jin)生態城商品房建(jian)設項目采用的即(ji)是(shi)I+EPC模式。

PPP+EPC不是(shi)(shi)PPP的一種具體模(mo)式(shi)，而是(shi)(shi)在解決資金(jin)問題上(shang)融(rong)合(he)社會資本，建設(she)上(shang)采(cai)用EPC模(mo)式(shi)的組(zu)合(he)。

該模式(shi)的優點主要(yao)在于：

①提高(gao)生(sheng)產(chan)效率。由政府財政單獨投資并進行經營管理的(de)生(sheng)產(chan)方式往往缺(que)乏(fa)效率，比(bi)如(ru)財政資金是(shi)共有資金，使(shi)用財政資金是(shi)在花別(bie)(bie)人(ren)的(de)錢(qian)辦(ban)(ban)別(bie)(bie)人(ren)的(de)事(shi)，難免缺(que)乏(fa)效率。采取(qu)PPP項目模式則將(jiang)花別(bie)(bie)人(ren)的(de)錢(qian)辦(ban)(ban)別(bie)(bie)人(ren)的(de)事(shi)轉變為企(qi)業花自(zi)己的(de)錢(qian)辦(ban)(ban)自(zi)己的(de)事(shi)，必將(jiang)提高(gao)生(sheng)產(chan)效率。

②政(zheng)府支持力度增加(jia)。PPP模式項目在施(shi)工過程中，業主、地方政(zheng)府對項目建設的支持力度相當大，包括協調(diao)國(guo)土、電力、水利(li)等部門方面尤為突出(chu)。

③企(qi)業更加注重成本控(kong)制(zhi)。因(yin)本項(xiang)目(mu)為投資(zi)型項(xiang)目(mu)，從施(shi)工現場管控(kong)方面，施(shi)工單位在保證安全、質量的前提下，會(hui)更加注重成本控(kong)制(zhi)。

④有助于(yu)提(ti)升管理(li)人員綜合素(su)質(zhi)。在PPP模式(shi)下結合EPC模式(shi)，設(she)計(ji)(ji)院設(she)計(ji)(ji)本工程時，在某些工程部位(wei)的(de)設(she)計(ji)(ji)不能(neng)直接套(tao)用以(yi)前的(de)設(she)計(ji)(ji)模式(shi)，而需(xu)要在滿足符合規范的(de)情況下更精細經濟(ji)的(de)設(she)計(ji)(ji)規劃。因(yin)此要求(qiu)施(shi)工企(qi)業在設(she)計(ji)(ji)階段與設(she)計(ji)(ji)單位(wei)深入溝通、密切(qie)合作，這樣對企(qi)業管理(li)人員綜合能(neng)力的(de)提(ti)高具(ju)有極大的(de)推(tui)動作用。

⑤降(jiang)低(di)(di)了(le)資(zi)金回收風險。投資(zi)型項(xiang)目(mu)，資(zi)金是(shi)否(fou)能夠(gou)按期(qi)回收成為企(qi)業(ye)最(zui)大的隱憂。但就此項(xiang)目(mu)而言(yan)，當地政府為了(le)保證施工(gong)企(qi)業(ye)能夠(gou)如期(qi)得到(dao)工(gong)程(cheng)款，以有完全處分權的房產作為抵押財產在(zai)某種(zhong)程(cheng)度上降(jiang)低(di)(di)了(le)資(zi)金回收風險。

在此(ci)輪中國特(te)色PPP建設浪(lang)潮中，有一個(ge)“PPP+EPC”的概念(nian)橫空(kong)出世，反復(fu)被提及，是目前的一大(da)熱(re)點。

杭(hang)州(zhou)(zhou)大(da)(da)江(jiang)東(dong)產業集聚區(qu)基(ji)礎設(she)施PPP+EPC項目是以電建(jian)路(lu)橋公司為牽頭方(fang)，結(jie)合(he)電建(jian)集團華東(dong)院(yuan)、蘇交科、中證(zheng)基(ji)金等單(dan)位組成聯合(he)體，與杭(hang)州(zhou)(zhou)大(da)(da)江(jiang)東(dong)投(tou)資(zi)發展有限(xian)公司共同組建(jian)PPP+EPC項目公司，對杭(hang)州(zhou)(zhou)市大(da)(da)江(jiang)東(dong)十一個市政(zheng)子(zi)項目進行投(tou)資(zi)、建(jian)設(she)及移交，項目總投(tou)資(zi)約142.58億(yi)元。

 BOT+EPC模式，即政(zheng)府向某(mou)一(yi)企(qi)業(ye)（機構）頒布特許(xu)(xu)，允許(xu)(xu)其在一(yi)定(ding)時間(jian)內進(jin)行(xing)公共基礎(chu)建設(she)和運營，而企(qi)業(ye)（或機構）在公共基礎(chu)建設(she)過程中采用總(zong)承包施(shi)工模式施(shi)工，當特許(xu)(xu)期(qi)限結束(shu)后，企(qi)業(ye)（或機構）將(jiang)該(gai)設(she)施(shi)向政(zheng)府移交。該(gai)模式的(de)(de)優點(dian)就(jiu)在于(yu)政(zheng)府能通過該(gai)融資(zi)(zi)方法，借助于(yu)一(yi)些資(zi)(zi)金雄(xiong)厚、技(ji)術先進(jin)的(de)(de)企(qi)業(ye)（或機構）來完成基礎(chu)設(she)施(shi)的(de)(de)建設(she)。

BOT是英文“Build-Operate-Transfer”的縮寫，通常(chang)直譯(yi)為(wei)“建設(she)(she)(she)(she)- 經(jing)營- 轉讓”。B O T 實(shi)質上是基礎設(she)(she)(she)(she)施投資、建設(she)(she)(she)(she)和經(jing)營的一種方式，譯(yi)為(wei)“基礎設(she)(she)(she)(she)施特許(xu)權”最為(wei)合適。

廣佛(fo)(fo)肇(zhao)高(gao)(gao)速公路(lu)(肇(zhao)慶(qing)段)項(xiang)目(mu)(mu)(下(xia)稱“廣佛(fo)(fo)肇(zhao)項(xiang)目(mu)(mu)”)，作為廣東(dong)省高(gao)(gao)速公路(lu)建(jian)(jian)設領域首(shou)次采用(yong)“BOT+EPC”建(jian)(jian)設管理模(mo)式(shi)的(de)項(xiang)目(mu)(mu)，比批復工(gong)(gong)期提前一(yi)年，創造廣東(dong)省高(gao)(gao)速公路(lu)建(jian)(jian)設新(xin)紀錄。中(zhong)國鐵建(jian)(jian)中(zhong)標(biao)的(de)南充(chong)至大(da)足至瀘州高(gao)(gao)速公路(lu)（重(zhong)(zhong)慶(qing)境）、渝黔高(gao)(gao)速公路(lu)擴能（重(zhong)(zhong)慶(qing)境）、重(zhong)(zhong)慶(qing)梁平至黔江高(gao)(gao)速公路(lu)石柱至黔江段工(gong)(gong)程采用(yong)的(de)也是BOT+EPC模(mo)式(shi)，中(zhong)標(biao)價合(he)計約404億(yi)元(yuan)。

 RD+EPC為業主(zhu)委托工程總承包模式。

它是汪克團隊探索(suo)(suo)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)建(jian)筑師負責(ze)制(zhi)之路的(de)實(shi)踐。2008年(nian)莊惟敏教(jiao)授(shou)組建(jian)成立清華(hua)惟邦營建(jian)研究(jiu)中(zhong)(zhong)心，在莊教(jiao)授(shou)的(de)帶領(ling)下，以(yi)(yi)汪克、張永鋼、朱曉東、劉憶川為骨干開展中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)建(jian)筑師負責(ze)制(zhi)專題研究(jiu)。雖然2009—2011年(nian)的(de)努力沒有成功(gong)，但在經歷了(le)連續14年(nian)的(de)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)本土建(jian)造(zao)實(shi)踐和理論探索(suo)(suo)之后，終(zhong)于在2012年(nian)以(yi)(yi)騰龍(long)閣為標志發明了(le)RD+EPC模式(shi)，其后經過銅仁(ren)鳳凰機場、惟邦辦事處、南湖(hu)酒店（結構封頂）、南京北(bei)緯辦公樓等五個項(xiang)目(mu)的(de)實(shi)踐升(sheng)華(hua)，莊惟敏教(jiao)授(shou)與汪克建(jian)筑師合作(zuo)更加密切，再加上鄧(deng)曉梅副教(jiao)授(shou)的(de)加盟，終(zhong)于在2016年(nian)形成了(le)RD+EPC理論框(kuang)架，并命名(ming)為“清華(hua)惟邦營造(zao)法(fa)(fa)（RD+EPC模式(shi)）”。經實(shi)踐證明，該模式(shi)可(ke)以(yi)(yi)作(zuo)為過渡(du)時期中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)建(jian)筑師負責(ze)制(zhi)的(de)一個過渡(du)辦法(fa)(fa)。

 EPCM模(mo)式(shi)，即設計(ji)采購(gou)與施工管理(li)(EPCM——Engineering Procurement Construction Management)是(shi)指，承包商全權負責(ze)(ze)工程項目的(de)設計(ji)和(he)采購(gou)，并負責(ze)(ze)施工階(jie)段的(de)管理(li)，這是(shi)一(yi)種(zhong)目前在國(guo)際建筑業界(jie)通(tong)行的(de)項目交付模(mo)式(shi)。同時，EPCM管理(li)方還需要對(dui)項目的(de)其他方面進(jin)行管理(li)，如：設計(ji)、采購(gou)和(he)施工階(jie)段的(de)進(jin)度，與相關部門的(de)溝通(tong)，準備成本規(gui)劃、成本估算和(he)文(wen)件控制(zhi)等(deng)。

由于它對工程承(cheng)辦企業的總包(bao)能(neng)力、綜合能(neng)力，以及技術(shu)(shu)和(he)管理水平的要(yao)求較高，而國內(nei)大多數施工企業在項目管理、技術(shu)(shu)創新、信息(xi)化建設上與國際水平還有一定(ding)的差(cha)距，因(yin)此EPCM模(mo)式(shi)在國內(nei)尚未得到普及和(he)推廣。

在EPCM模式下，業(ye)主提出投資(zi)的意圖和要(yao)求后，把項目的可行性研究(jiu)、勘察、設計、材料、設備采購以(yi)及全部(bu)工程的施工，都交給所選中的一家管理(li)公司（EPCM管理(li)方）負責實施；由EPCM管理(li)方根據(ju)業(ye)主的要(yao)求，為(wei)業(ye)主選擇(ze)、推薦(jian)最適(shi)合的分包商來協助完成(cheng)項目，但其本身與(yu)分包商之間不(bu)存在合同關系，也無需承擔(dan)合同與(yu)財(cai)政(zheng)風險。

 PMC（Project Management Contractor）是(shi)(shi)指項目管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)承包。PMC是(shi)(shi)由業主(zhu)通過合(he)同(tong)聘請管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)承包商(shang)作為(wei)業主(zhu)的(de)代(dai)表，對工程(cheng)(cheng)(cheng)進行(xing)全面(mian)管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)。對工程(cheng)(cheng)(cheng)的(de)整體規劃、項目定(ding)義、工程(cheng)(cheng)(cheng)招標、選擇EPC承包商(shang)、工程(cheng)(cheng)(cheng)監(jian)理(li)(li)、投料試車(che)、考核驗(yan)收等進行(xing)全面(mian)管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)，并對設計(ji)(ji)、采購(gou)、施工過程(cheng)(cheng)(cheng)的(de)EPC承包商(shang)進行(xing)協調管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)。EPC工程(cheng)(cheng)(cheng)承包商(shang)按(an)照與(yu)業主(zhu)的(de)合(he)同(tong)約定(ding)，全面(mian)執行(xing)工程(cheng)(cheng)(cheng)設計(ji)(ji)、采購(gou)、施工及試運(yun)行(xing)服務等工作。

目前，國(guo)(guo)外特(te)別是西(xi)方國(guo)(guo)家的大(da)型石(shi)化(hua)工程建(jian)設大(da)多采用(PMC+EPC)管理模式。

 “IPMT+EPC+工程監理(li)”項(xiang)(xiang)目(mu)管(guan)(guan)理(li)模式，為項(xiang)(xiang)目(mu)一(yi)體化管(guan)(guan)理(li)模式。

IPMT是(shi)Integrated Project Management Team的(de)縮寫(xie)，直譯(yi)為(wei)項(xiang)目一體化(hua)管理組(zu)。通過這種新(xin)的(de)項(xiang)目管理模(mo)式，達到優化(hua)工(gong)程(cheng)(cheng)組(zu)織，確保(bao)安全(quan)，提高工(gong)程(cheng)(cheng)質量，減(jian)少投資費用(yong)，加快工(gong)程(cheng)(cheng)進度，有力推動(dong)石油化(hua)工(gong)重大工(gong)程(cheng)(cheng)建設項(xiang)目實現(xian)又好又快的(de)建設和投產。

“IPMT+EPC+工程監(jian)理(li)”項目(mu)管理(li)模式在(zai)(zai)中國石(shi)(shi)化的青島(dao)1000萬噸/年煉油(you)工程，天(tian)津100萬噸/年乙烯工程、鎮海100萬噸/年乙烯工程等多(duo)年工程項目(mu)建(jian)設實(shi)踐取得了良好效果，為在(zai)(zai)石(shi)(shi)油(you)化工重點工程建(jian)設領(ling)域落實(shi)科學發展(zhan)觀作出了有益(yi)探索。

“IPMT+EPC+工程(cheng)(cheng)監理(li)(li)”項(xiang)目(mu)管(guan)理(li)(li)模式(shi)，是借鑒國(guo)外(wai)通用的(de)(PMC+EPC)管(guan)理(li)(li)模式(shi)和國(guo)內(nei)流行的(de)業主自營管(guan)理(li)(li)模式(shi)的(de)特點，結(jie)合我國(guo)石(shi)油(you)石(shi)化工程(cheng)(cheng)建(jian)(jian)設實際，在項(xiang)目(mu)管(guan)理(li)(li)模式(shi)上(shang)的(de)探(tan)索(suo)與創新，是國(guo)外(wai)先進工程(cheng)(cheng)管(guan)理(li)(li)理(li)(li)論與我國(guo)工程(cheng)(cheng)建(jian)(jian)設實踐的(de)結(jie)合。

在地方政府(fu)債務監(jian)管不(bu)斷趨嚴的(de)背景下，一些地方嘗試用(yong)“工程總(zong)承包(bao)+融(rong)資(zi)”（EPC+F）模式(shi)解決項目(mu)融(rong)資(zi)問題(ti)。這(zhe)種模式(shi)能否與PPP相結合？能否在實施過程中做到合規？

近日在中國(guo)財政科學研究院舉辦的(de)“EPC+F模式(shi)的(de)合規性及與PPP模式(shi)的(de)關(guan)系”PPP沙龍上，有關(guan)專(zhuan)家對此(ci)進行了交(jiao)流。

據了解，“EPC+F”模式是由政府或政府授權的項目業主負責選擇投資建設人，并由投資建設人負責項目設計、采購、施工建設以及籌資或協助項目融資，待項目竣工后，再由項目業主按照合同約定進行債務償還的一種合作模式。作為一種建設方式，EPC同傳統工程招標相比，優勢體現在服務鏈條的衍生性和服務內涵的豐富性。部分地區將EPC與投融資相結合，形成“EPC+F”模式。

國家發改委PPP專家庫專家、中建基金公司副總經理金浩認為，“EPC+F”模式簡而言之就是工程總承包加投融資。

財政(zheng)部、國家(jia)發改委(wei)PPP雙庫專(zhuan)家(jia)，北京國家(jia)會(hui)計(ji)學院碩(shuo)士(shi)生導師高亞莉認為，EPC是(shi)一(yi)項交(jiao)(jiao)鑰匙(chi)工(gong)(gong)(gong)程(cheng)(cheng)(cheng)，即設計(ji)、采購、施(shi)(shi)工(gong)(gong)(gong)、交(jiao)(jiao)鑰匙(chi)。該(gai)模(mo)(mo)(mo)式(shi)(shi)工(gong)(gong)(gong)程(cheng)(cheng)(cheng)造(zao)價涵蓋了工(gong)(gong)(gong)程(cheng)(cheng)(cheng)成本(ben)、融(rong)(rong)資成本(ben)和工(gong)(gong)(gong)程(cheng)(cheng)(cheng)利(li)潤。業主（政(zheng)府）將工(gong)(gong)(gong)程(cheng)(cheng)(cheng)發包給(gei)施(shi)(shi)工(gong)(gong)(gong)方，業主按工(gong)(gong)(gong)程(cheng)(cheng)(cheng)進(jin)度安排支(zhi)付(fu)施(shi)(shi)工(gong)(gong)(gong)方款項，建設期施(shi)(shi)工(gong)(gong)(gong)方不(bu)墊資，項目竣工(gong)(gong)(gong)后移(yi)交(jiao)(jiao)給(gei)政(zheng)府。該(gai)模(mo)(mo)(mo)式(shi)(shi)屬于政(zheng)府購買(mai)服務，即先有(you)預(yu)算(suan)后安排支(zhi)出。EPC模(mo)(mo)(mo)式(shi)(shi)集設計(ji)、采購、施(shi)(shi)工(gong)(gong)(gong)一(yi)體化，避免(mian)多頭協調，相比PPP模(mo)(mo)(mo)式(shi)(shi)可(ke)縮短項目周期；此模(mo)(mo)(mo)式(shi)(shi)可(ke)采取(qu)融(rong)(rong)資租賃、材料設備出口信貸(dai)等多路(lu)徑融(rong)(rong)資。但“EPC+融(rong)(rong)資”模(mo)(mo)(mo)式(shi)(shi)實為“類BT”,無(wu)運(yun)營內容(rong)，繞開規(gui)范的PPP操作流程(cheng)(cheng)(cheng)，未(wei)做(zuo)物有(you)所值(zhi)和財政(zheng)承受力定量測算(suan)及論證，極易引致(zhi)地方政(zheng)府隱性債務。

談到“EPC+F”模式與PPP的關系，與會專家認為，PPP+EPC模式通常指采用PPP模式建設運營的項目，政府部門在選擇社會投資人的同時確定項目的工程承包方（EPC），避免了工程建設“二次招標”。

業內人士分析說，在PPP項目下，社會資本再采取“EPC+F”模式，屬于社會資本在責任內的分包，如果政府同意，這種做法就合規。同時要注意，“EPC+F”模式”不能與PPP并列，如果是在PPP合同下不存在問題，單獨實施屬于墊資。

財政部PPP專家庫專家、中央財經大學溫來成教授認為，“EPC+F”模式已逐步成為一些地方政府推動基礎設施建設的重要手段，但蘊藏的風險不容忽視。財政部門對PPP模式的業務流程和實施目的做了明確規范，具體包括項目的識別、準備、采購、執行以及移交；主要目的在于改善公共服務質量、提高投資效益、增進公眾在公共產品和公共服務中的滿足感與幸福感。

中國(guo)(guo)財政科學研究院(yuan)PPP研究所所長、國(guo)(guo)家發改(gai)委PPP專(zhuan)家庫專(zhuan)家彭程認為，“EPC+F”近(jin)期之所以得到廣泛運用，主要有以下幾個方面的原因：

一(yi)是PPP領域自去(qu)年(nian)底(di)進入清理整頓階段(duan)以(yi)來，社會(hui)各(ge)界對PPP模式產生了一(yi)些疑慮和困惑，給“EPC+F”的(de)迅猛發展提供了機會(hui)。

二是相比于手(shou)續繁瑣、管(guan)理嚴格(ge)的(de)PPP推進(jin)流程，“EPC+F”模式操作(zuo)相對簡(jian)單(dan)，更能滿足地方政府和施工方對實施效(xiao)率(lv)及短期業績的(de)要求。

三是地方(fang)政(zheng)府財(cai)權事權不匹(pi)配的情況下，“EPC+F”模式能幫(bang)助地方(fang)政(zheng)府籌資融資，解決實際(ji)問題。

四是個別地方政(zheng)府和(he)企(qi)業對(dui)廣泛(fan)運用于國際工程項目管(guan)理的“EPC+ F”模(mo)式存在盲目追捧心態。

因此，“EPC+F”模式下的政府融資行為若納入預算管理，可認定其為合規模式，否則有違規舉債之嫌。

與會(hui)專家認為(wei)，用(yong)規范的(de)(de)PPP流(liu)程(cheng)去推進“EPC+F”模(mo)式，能(neng)(neng)有效解決(jue)項(xiang)目建(jian)設過程(cheng)中的(de)(de)融資問題，并不(bu)會(hui)形成(cheng)地(di)方政(zheng)(zheng)府(fu)債務。但(dan)不(bu)規范的(de)(de)“EPC+F”，很可能(neng)(neng)成(cheng)為(wei)類(lei)BT項(xiang)目，如果要求(qiu)地(di)方政(zheng)(zheng)府(fu)逐年(nian)支(zhi)付工程(cheng)款項(xiang)及(ji)融資費用(yong)，本(ben)質上(shang)就是變相的(de)(de)政(zheng)(zheng)府(fu)舉債。

當然，判斷“EPC+F”在具(ju)體運用過(guo)程(cheng)中是否合規(gui)，必(bi)須(xu)從(cong)項目類別、招(zhao)標（融資）主體、還款來源等方面進行(xing)綜合研判，不可“一刀切”地簡單下結(jie)論。

基于財政部《關于規范政府和社會資本合作（PPP）綜合信息平臺項目庫管理的通知》（財辦金〔2017〕92號）嚴格管理項目庫的規定，條件不符合、操作不規范、信息不完善的PPP項目陸續被清理出庫，由此掀起了PPP項目整改熱潮。其中，將PPP模式轉為政府投資EPC模式繼續實施項目即為一種常見整改措施[1]。但該種整改措施系項目實施模式的重大變更，對政府方的風險管控、投資人的收益預期等均產生了較大影響。為厘定各方權責關系、保障項目建設的順利推進，筆者分別從模式轉化時點、項目資金來源、采購程序銜接與合同關系轉變等方面闡述該整改措施實施過程中應重點關注的事項，以期為項目各參與方提供有益參考。

由于(yu)EPC（設(she)計(ji)—采購(gou)—施(shi)工）總承(cheng)包(bao)模式(shi)是(shi)指從事工程(cheng)總承(cheng)包(bao)的(de)(de)企(qi)業按照(zhao)與建設(she)單位(wei)簽訂的(de)(de)合同，對工程(cheng)項目的(de)(de)設(she)計(ji)、采購(gou)、施(shi)工等(deng)實行(xing)全(quan)(quan)過程(cheng)的(de)(de)承(cheng)包(bao)，并對工程(cheng)的(de)(de)質量、安(an)全(quan)(quan)、工期和造價等(deng)全(quan)(quan)面負責的(de)(de)承(cheng)包(bao)模式(shi)。并且，根(gen)據相關規定(ding)，EPC工程(cheng)的(de)(de)發(fa)包(bao)階段是(shi)在可(ke)行(xing)性(xing)研究、方案(an)

設(she)(she)計或者初步設(she)(she)計完成(cheng)后，按照確定(ding)的建設(she)(she)規模、建設(she)(she)標(biao)準(zhun)、投資限額、工程質量和(he)進度要(yao)求等進行工程總(zong)承包項目(mu)發包。由(you)此可見，就(jiu)模式特征而言，EPC總(zong)承包模式強調項目(mu)工程建設(she)(she)要(yao)素。

結合PPP項目(mu)整改要求(qiu)，如(ru)已(yi)竣工(gong)驗(yan)收進(jin)入運(yun)營階段或(huo)無改擴(kuo)建實際需(xu)求(qiu)的PPP項目(mu)，客觀上已(yi)無實際工(gong)程(cheng)建設需(xu)求(qiu)，與上述EPC總承包模式特征要素(su)不匹配。故，PPP模式轉為政府投資EPC模式繼續實施的，其整改時點應當(dang)在(zai)項目(mu)完工(gong)前(qian)。

PPP項(xiang)(xiang)目的(de)建(jian)設(she)(she)資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)來(lai)源于PPP模式(shi)籌(chou)集(ji)(ji)資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)，即自(zi)有資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)和債務性(xing)資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)兩部分。自(zi)有資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)系(xi)PPP項(xiang)(xiang)目公(gong)司(si)各股東的(de)股權投入，債務性(xing)資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)是以PPP項(xiang)(xiang)目公(gong)司(si)為(wei)融資(zi)(zi)(zi)責任主(zhu)體負責籌(chou)集(ji)(ji)，共同用于PPP項(xiang)(xiang)目的(de)建(jian)設(she)(she)、運維(wei)，且項(xiang)(xiang)目回款資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)來(lai)源于使用者付(fu)費(fei)、政(zheng)府付(fu)費(fei)或政(zheng)府可行性(xing)缺口補助。而EPC總(zong)(zong)承包模式(shi)下，工程建(jian)設(she)(she)所(suo)需資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)來(lai)源于發包方，無需EPC總(zong)(zong)承包商融資(zi)(zi)(zi)或墊資(zi)(zi)(zi)。

如果將(jiang)PPP模(mo)式轉為政府(fu)投資(zi)(zi)(zi)EPC模(mo)式的，則項(xiang)目建設(she)所需資(zi)(zi)(zi)金(jin)的籌措責任(ren)主體從PPP項(xiang)目公司轉變(bian)為政府(fu)方(fang)，即當期(qi)政府(fu)方(fang)有足(zu)夠(gou)財政資(zi)(zi)(zi)金(jin)可安(an)排(pai)到位。模(mo)式整改過(guo)程中，對(dui)于融資(zi)(zi)(zi)責任(ren)的轉移或資(zi)(zi)(zi)金(jin)安(an)排(pai)的落實(shi)，應當注意避免違規變(bian)相融資(zi)(zi)(zi)舉債或者增(zeng)加政府(fu)隱性債務(wu)。

在滿足轉化的時點(dian)要(yao)求及確定(ding)項目資金來源(yuan)的基礎上，需要(yao)進一步(bu)明確政府投資EPC模式下(xia)承包(bao)商的采購(gou)程序問題。對此，總體上需要(yao)根據(ju)原PPP項目所處階段,按照未(wei)選(xuan)定(ding)PPP社會資本和已選(xuan)定(ding)PPP社會資本兩(liang)種情形進行探討。

在未選(xuan)定(ding)PPP社會資(zi)本情(qing)形(xing)下，應(ying)(ying)進一步區(qu)分原PPP采購(gou)(gou)(gou)(gou)程(cheng)序(xu)(xu)是否已由政府(fu)(fu)采購(gou)(gou)(gou)(gou)主體啟動(dong)。如果(guo)項目已經(jing)進入采購(gou)(gou)(gou)(gou)階段并發(fa)布采購(gou)(gou)(gou)(gou)公(gong)告的(de)，為(wei)實現PPP模式轉為(wei)政府(fu)(fu)投(tou)資(zi)EPC模式繼續實施，則應(ying)(ying)終止(zhi)原PPP采購(gou)(gou)(gou)(gou)活(huo)動(dong)并在同一平臺發(fa)布采購(gou)(gou)(gou)(gou)活(huo)動(dong)終止(zhi)公(gong)告，再進行EPC總承(cheng)包(bao)商的(de)采購(gou)(gou)(gou)(gou)程(cheng)序(xu)(xu)。如果(guo)項目尚(shang)未進入采購(gou)(gou)(gou)(gou)階段的(de)，則相當于一個新的(de)政府(fu)(fu)投(tou)資(zi)EPC項目，按照《中華人(ren)民共和國招標投(tou)標法》規定(ding)的(de)政府(fu)(fu)采購(gou)(gou)(gou)(gou)程(cheng)序(xu)(xu)選(xuan)定(ding)承(cheng)包(bao)商即可，不存在兩者采購(gou)(gou)(gou)(gou)程(cheng)序(xu)(xu)銜接問題。

 1、若是原PPP模式下中選社會(hui)資本基于兩招(zhao)(zhao)并一招(zhao)(zhao)規定被同時(shi)確定為EPC總承包(bao)商(shang)的，在轉為政府(fu)投資EPC模式時(shi)，應當對EPC總承包(bao)商(shang)進(jin)行重新招(zhao)(zhao)標(biao)。理由如下：

第一，PPP模(mo)式(shi)下的采購條件(jian)通常(chang)要求社會(hui)資(zi)(zi)(zi)本同(tong)時具(ju)備項(xiang)目投資(zi)(zi)(zi)、建設、運營等相關能力，對供應(ying)(ying)商(shang)(shang)的要求較高。但是，在轉為政府投資(zi)(zi)(zi)EPC模(mo)式(shi)后，只(zhi)要具(ju)備與(yu)工程規模(mo)相適應(ying)(ying)的設計資(zi)(zi)(zi)質(zhi)或/和施工總承包(bao)資(zi)(zi)(zi)質(zhi)[2]的供應(ying)(ying)商(shang)(shang)均可(ke)按照招標文件(jian)要求參與(yu)項(xiang)目投標。因此，從(cong)保障(zhang)項(xiang)目招投標的公平競(jing)爭性而言(yan)，應(ying)(ying)當進行(xing)政府投資(zi)(zi)(zi)EPC總承包(bao)商(shang)(shang)的重新招標。

第(di)(di)二，即使原PPP模(mo)式(shi)(shi)下(xia)是(shi)采(cai)用招標(biao)或者(zhe)其他競爭性方式(shi)(shi)招選社會(hui)資(zi)本的，且(qie)依據《中華人民(min)共和(he)國招標(biao)投(tou)(tou)標(biao)法實施條(tiao)例》第(di)(di)九條(tiao)第(di)(di)（三）款(kuan)[3]以及財政部《關于在(zai)公(gong)共服(fu)務(wu)領域深入(ru)推進(jin)政府(fu)和(he)社會(hui)資(zi)本合作工作的通(tong)知》（財金〔2016〕90號）規(gui)(gui)定同時確定中選社會(hui)資(zi)本作為EPC總承包(bao)商，由于在(zai)PPP模(mo)式(shi)(shi)轉為政府(fu)投(tou)(tou)資(zi)EPC模(mo)式(shi)(shi)后(hou)，不再是(shi)對特許經營或者(zhe)PPP項目社會(hui)資(zi)本的采(cai)購，因此該條(tiao)款(kuan)的適用前提已發生本質變化。在(zai)缺少其他法律依據的情形(xing)下(xia)，如EPC項目本身屬于按規(gui)(gui)定必須招標(biao)的范疇(chou)，則應當(dang)依據《中華人民(min)共和(he)國招標(biao)投(tou)(tou)標(biao)法》的相(xiang)關規(gui)(gui)定進(jin)行重新招標(biao)。

2、若是原PPP模(mo)式下(xia)EPC總承包商系通(tong)過二次招標(biao)確定的，則(ze)無(wu)須另行招標(biao)。

如果原EPC總(zong)承包(bao)商并非基于(yu)“兩招并一招”，而是由(you)(you)項目公(gong)司(si)另(ling)行招標(biao)確定，由(you)(you)于(yu)中標(biao)EPC總(zong)承包(bao)商已經過(guo)公(gong)開的招投標(biao)程序(xu)選定，在此情形(xing)下(xia)由(you)(you)該中標(biao)EPC總(zong)承包(bao)商直接與EPC項目發包(bao)方直接簽(qian)訂合(he)同具備程序(xu)合(he)規性要素(su)。

綜(zong)上(shang)，筆者認(ren)為(wei)，PPP模(mo)(mo)式轉為(wei)政(zheng)府(fu)投資EPC模(mo)(mo)式實(shi)施時，僅(jin)在EPC項目不(bu)屬于法律(lv)規定必須招標(biao)(biao)的(de)(de)工程項目或原PPP模(mo)(mo)式下(xia)的(de)(de)EPC總承(cheng)(cheng)包商系經過二次招標(biao)(biao)程序確定的(de)(de)前(qian)提(ti)下(xia)，才無需進行EPC總承(cheng)(cheng)包商的(de)(de)重新招標(biao)(biao)。

PPP模(mo)式下(xia)，政(zheng)府方(fang)(fang)、項目(mu)公司(si)及(ji)下(xia)游供應(ying)商(shang)之間可(ke)能涉及(ji)的(de)相關協議(yi)，如PPP項目(mu)合同(tong)(tong)、設計(ji)合同(tong)(tong)、施工(gong)承(cheng)包合同(tong)(tong)、設備采購合同(tong)(tong)等。而EPC模(mo)式下(xia)，由發包方(fang)(fang)與(yu)承(cheng)包商(shang)簽(qian)訂工(gong)程總承(cheng)包合同(tong)(tong)，約定發包方(fang)(fang)與(yu)承(cheng)包商(shang)的(de)權利(li)與(yu)義務等事項。因此，在進行模(mo)式轉化時，應(ying)重點注意設計(ji)及(ji)施工(gong)合同(tong)(tong)關系的(de)轉變與(yu)銜接問題。

（一）設計合同的承接問題

PPP模式轉為(wei)政(zheng)府(fu)投(tou)資(zi)(zi)EPC模式時，需要注意原先設(she)(she)(she)計(ji)(ji)合同(tong)的(de)(de)(de)承(cheng)(cheng)接問題。對于設(she)(she)(she)計(ji)(ji)合同(tong)來講，在(zai)(zai)PPP模式下(xia)，項目(mu)設(she)(she)(she)計(ji)(ji)責任的(de)(de)(de)風(feng)險在(zai)(zai)PPP項目(mu)實施方案中明確(que)并(bing)落實到(dao)PPP項目(mu)合同(tong)約(yue)定(ding)，一般由(you)項目(mu)公司承(cheng)(cheng)擔設(she)(she)(she)計(ji)(ji)風(feng)險，在(zai)(zai)此(ci)基礎上，若(ruo)項目(mu)公司或中選社會資(zi)(zi)本自身(shen)不具備自行設(she)(she)(she)計(ji)(ji)的(de)(de)(de)能力(li)，可(ke)將(jiang)設(she)(she)(she)計(ji)(ji)工作委(wei)(wei)托(tuo)給其他(ta)設(she)(she)(she)計(ji)(ji)單(dan)位(wei)，并(bing)簽訂委(wei)(wei)托(tuo)設(she)(she)(she)計(ji)(ji)合同(tong)。而在(zai)(zai)EPC模式下(xia)，承(cheng)(cheng)包商應承(cheng)(cheng)擔施工圖設(she)(she)(she)計(ji)(ji)責任并(bing)承(cheng)(cheng)擔設(she)(she)(she)計(ji)(ji)相關的(de)(de)(de)風(feng)險。

因此，PPP模式(shi)轉為政府投資(zi)EPC模式(shi)后，在招選EPC總承(cheng)包(bao)商時需考慮是由(you)原先的設(she)(she)(she)計(ji)單位繼續完成(cheng)設(she)(she)(she)計(ji)工作并(bing)由(you)中標EPC總承(cheng)包(bao)商與其重新簽訂設(she)(she)(she)計(ji)合同(tong)、支付(fu)設(she)(she)(she)計(ji)費(fei)用，還是終止原先設(she)(she)(she)計(ji)合同(tong)，改(gai)由(you)EPC總承(cheng)包(bao)商負責整個項(xiang)目的設(she)(she)(she)計(ji)。

（二）施工合同(tong)的承接問(wen)題

1、原(yuan)PPP模(mo)式下(xia)的施工(gong)承包(bao)商若是通過二次招標確定的，則(ze)模(mo)式轉變(bian)后，項目投資主(zhu)(zhu)體發生變(bian)化，如原(yuan)施工(gong)承包(bao)商不能與(yu)原(yuan)發包(bao)主(zhu)(zhu)體（即PPP項目公司）以及新投資主(zhu)(zhu)體（政府方）達成相關合(he)同(tong)變(bian)更協議(yi)，則(ze)原(yuan)有施工(gong)承包(bao)合(he)同(tong)也將(jiang)因無法繼續履(lv)行(xing)而面臨(lin)合(he)同(tong)終止等風險。

2、模式轉變后(hou)，如需重新啟動(dong)采購(gou)招標程序另行確定EPC總承(cheng)包(bao)商的(de)，則可(ke)能會存在已完工(gong)程驗收交接、工(gong)程量(liang)結算、已完工(gong)程質量(liang)責任(ren)承(cheng)擔等問題，需要加以妥善處理。

根(gen)據國家發(fa)改(gai)委頒(ban)發(fa)的(de)(de)《傳統基(ji)礎設施領域實(shi)施政府(fu)和(he)社會資本合(he)作項(xiang)目(mu)(mu)(mu)導則》（發(fa)改(gai)投(tou)資〔2016〕2231號(hao)）第(di)十(shi)條規(gui)定(ding)，確(que)定(ding)PPP項(xiang)目(mu)(mu)(mu)實(shi)施方案內容(rong)前需按照規(gui)定(ding)完成項(xiang)目(mu)(mu)(mu)投(tou)資管(guan)理的(de)(de)審批、核(he)準(zhun)或者(zhe)備案手續(xu)，同時，基(ji)于《國務院關于投(tou)資體制(zhi)改(gai)革的(de)(de)決(jue)定(ding)》（國發(fa)〔2004〕20號(hao)）規(gui)定(ding)，對于企業(ye)不使用(yong)政府(fu)投(tou)資建設的(de)(de)項(xiang)目(mu)(mu)(mu)，一律(lv)不再實(shi)行(xing)審批制(zhi)，區別不同情況實(shi)行(xing)核(he)準(zhun)制(zhi)和(he)備案制(zhi)。但是，目(mu)(mu)(mu)前PPP政策并未(wei)明確(que)規(gui)定(ding)PPP項(xiang)目(mu)(mu)(mu)應采取何種投(tou)資管(guan)理模式，且(qie)各(ge)地方政府(fu)對此的(de)(de)做法也存在差異。在此情況下，如果將PPP模式轉為政府(fu)投(tou)資EPC模式的(de)(de)，則可能需要視(shi)項(xiang)目(mu)(mu)(mu)具(ju)體情況確(que)定(ding)是否需要重新辦理審批、核(he)準(zhun)或者(zhe)備案手續(xu)。

另(ling)外，無論是(shi)(shi)PPP模式(shi)還(huan)是(shi)(shi)政府投(tou)(tou)資(zi)EPC模式(shi)，“四證”（即建(jian)設(she)用(yong)地規劃許(xu)可證、國(guo)有(you)土地使用(yong)權證、建(jian)設(she)工(gong)程規劃許(xu)可證、建(jian)筑工(gong)程施(shi)工(gong)許(xu)可證）均是(shi)(shi)重要(yao)的(de)(de)合規性(xing)文件，不僅會(hui)影(ying)響到施(shi)工(gong)合同的(de)(de)效力，而且對后續項目(mu)融資(zi)放(fang)款也有(you)著關鍵性(xing)影(ying)響。因此，PPP模式(shi)轉為政府投(tou)(tou)資(zi)EPC模式(shi)實施(shi)時，還(huan)需注意按(an)規定及相關方的(de)(de)要(yao)求辦理“四證”等建(jian)設(she)審批文件的(de)(de)變更(geng)手續。